7月23日，海能投顾对市场进行分析。
行业估值低于历史中枢：上周5个交易日申万计算机行业 成交额2572.47亿元，平均每日成交514.49亿元，日均交易额较前一个 交易周下跌0.18%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下跌至 32.66倍，低于2016年至今历史均值48.22倍。
主题论坛百家争鸣，三大主会场焕新呈现 论坛按照“1+3+X”架构（1 场开幕式&全体会议+3 大主论坛+若干行 业论坛）呈现。在开幕式中，《人工智能全球治理上海宣言》重磅发 布，具体包括促进人工智能发展、维护人工智能安全、构建人工智能 的治理体系等核心内容；在全球治理主论坛中， AI 安全与价值对齐、 AI向善、AI立法等关键议题循序展开；《人工智能惠及人类创新扩大影 响力案例集》《世界人工智能法治蓝皮书（2024）》集中发布。在产业发展主论坛中，李彦宏、王坚等业界领军人物聚焦大模型、具身智 能、AI 基础设施等前沿话题，着重剖析当下 AI 产业的全球性战略趋 势；开源通用人形机器人公版机“青龙”同步发布。在科学前沿论坛中，周伯文、钱峰、王耀南等多位全球人工智能专家围绕“智绘蓝 图”“智联未来”两大议题进行讨论，会上同步发布书生·浦语 2.5 大 模型、书生·万象大模型与书生·风乌大模型。
AI 产品云集上海，各大厂商加速布局 展览区汇聚多元化AI 展品。人形机器人方面，Tesla 展出第二代人形 机器人 Optimus，相较前代行走速度提高 30%、重量减轻 10 公斤。AI 大模型方面，国内一线厂商活跃度持续走高，例如商汤展示了可控人 物视频生成大模型 Vimi，可实现表情、自然肢体、发型甚至光影的变 换； AI 硬件层面，后起之秀摩尔线程展出 MTT S4000 智算加速卡、 MCCX D800 训推一体机、AI 超融合一体机 KUAE FUSION 和夸娥智 算中心全栈解决方案。
AI 演进态势明确，重点聚焦算力硬件&模型应用 我们认为，本次 WAIC 大会展示出 AI 发展正逐渐向着硬件端与应用层 推进，形成“一体两翼”格局，应着重关注这两方面投资。AI 硬件层 面，在服务器领域，目前全国超 30 个城市正在建设或提出建设智算中 心，“十四五”期间，AI服务器需求有望持续增长。在交换机领域，目 前 200GE/400GE 交换机向 800GE 交换机及 400GE 以太网适配器的 迁移已经开始，伴随 RoCE v3 的支持，以太网的市占率有望增强，或 带来更多的投资机遇。AI 软件层面，WAIC 大会展现出大模型应用更 多的边际变化。我们发现大模型正在从“通用”向着“专用”发展， 垂直大模型逐步兴起，专业化成为发展的必然趋势。
以上就是海能投顾7月23日观点。
免责声明：本文来自网络收录或投稿，观点仅代表作者本人，不代表芒果财经赞同其观点或证实其描述，版权归原作者所有。转载请注明出处：https://www.mgcj.net/1114201.html
温馨提示：投资有风险，入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。
